三相電機（6518）の株価・AI分析

電気機器・スタンダード

三相電機の主要指標

直近終値	1,919円（2026年7月3日）
AIスコア	62.0 / 評価B
セクター内順位	232位 / 285社
分析アクション	中立

事業内容

当社グループは、三相電機株式会社（当社）、子会社４社で構成され、モータ、ポンプおよびモータ応用製品、部品の製造・販売を主に、またこれらに附帯する保守、研究開発およびその他のサービス等の事業活動を展開しております。事業内容と当社および子会社の当該事業に係わる位置づけは次のとおりであります。モータ・ポンプ ………… 当社が製造・販売しております。岡山三相電機株式会社は、大部分を当社製品の組立加工および部品加工を行っております。一部は他社へ販売しております。上海三相電機有限公司は、部品・生産設備等の一部を当社より仕入れ、モータ・ポンプの製造・販売をしております。製品の一部は当社が仕入れ、日本国内の顧客へ販売するとともに、中国国内および海外顧客へ販売しております。サンソー精工株式会社は、当社製品に使用される部品の機械加工を行っており、大部分を当社へ販売するとともに、一部は他社へ販売

三相電機の投資分析

三相電機（証券コード 6518）の AI スコア、業績、テクニカル指標、割安度、売買シグナルを「かぶHUNT（カブハント）」で無料で確認できます。東証公式データ（J-Quants API）と学術研究に基づくマルチファクター分析で評価しています。

5軸スコア

成長性：82.0
割安性：50.0
モメンタム：77.0
収益品質：49.0
リスク：45.0

直近業績

2026年度第4四半期の主な業績は、売上高 18,292,000,000百万円、営業利益 794,000,000百万円、純利益 568,000,000百万円です。

AI評価の要点

モメンタム良好、財務安定

三相電機の企業プロフィール

設立年	1957年10月
本社所在地	兵庫県姫路市青山北一丁目１番１号
代表者	代表取締役社長　　黒田　直樹
従業員数	299名
資本金	915百万円
決算期	第68期（自　2024年４月１日　至　2025年３月31日）

三相電機の業績推移（過去4期）

売上高は 3年前 186億円、2年前 177億円、前期 160億円、直近 183億円。直近の前年比成長率は 14.1%、3年 CAGR は -0.6%。成長トレンドは「加速」と判定しています。

営業利益は 3年前 9億円、2年前 7億円、前期 1億円、直近 8億円。直近営業利益率は 4.3%。利益率トレンドは「改善」と判定しています。

三相電機の詳細分析

概要

三相電機はポンプとモータを手がける電機メーカーです。売上は約170億円規模で弱含み、直近の営業利益が約0.7億円まで大きく落ち込んでおり、収益が細っている局面です。PBRは約0.4倍と低水準です。

強み

ポンプとモータという産業インフラ部材の二本柱を持ち、PBRは約0.4倍と資産価値に対して株価が低く評価されている水準です。事業の継続基盤自体は維持されています。

注目ポイント

売上は171億→186億→177億→160億円と直近で減少営業利益は8億→9億→7億→約0.7億円へ直近で急減 ROE約1.0%、PER約39倍、PBR約0.4倍

次の注目テーマ

次の決算では「営業利益が回復に向かうか」が最大の焦点です。売上の下げ止まりとコスト構造の改善が確認できるかを見ると、底打ちの判断材料になります。

主なリスク

直近営業利益が約0.7億円まで急減しており、収益力の回復が最大の論点です売上も減少傾向で、需要環境が改善しない限り利益の本格回復は見込みにくい構造です

売上ストーリー

売上高は約186億円をピークに177億円→160億円と直近2期で減少傾向です。営業利益はさらに厳しく、7〜9億円で推移していたものが直近は約0.7億円とほぼ消失しました。トップラインの縮小に利益が大きく反応している局面です。

セグメント分析

売上構成は「ポンプ」が約60.6%、「モータ」が約39.4%。ポンプを主力としつつモータも持つ二本柱ですが、いずれも需要環境の影響を受けやすい産業向け製品です。