含み損・含み益とは？初心者が知っておくべき評価損益の基本
含み損・含み益とは？初心者が知っておくべき評価損益の基本
株を買ったあと、証券口座に「評価損益」という数字が表示されて戸惑ったことはありませんか。含み損・含み益とは、保有中の株の「今の損益状況」を表す数字です。まだ売却していないため確定はしていませんが、現在の状態を把握するために欠かせない指標です。この記事では、含み損・含み益の意味から対処法までわかりやすく解説します。
この記事でわかること
- 含み損・含み益（評価損益）の意味と計算方法
- 含み損と実現損益の違い
- 含み損が出たときの具体的な対処法
- 「塩漬け」を避けるための考え方
- 含み益の利確タイミングの考え方
含み損・含み益とは？評価損益の意味と計算方法
含み損・含み益とは何でしょうか。株を買った価格（取得単価）と現在の株価の差額のことです。まだ売っていないため「含み」と表現します。
計算式
計算はとてもシンプルです。
- 評価損益 ＝（現在の株価 − 取得単価）× 保有株数
- プラスなら「含み益」、マイナスなら「含み損」
具体例で理解する
| 項目 | ケースA（含み益） | ケースB（含み損） |
|---|---|---|
| 取得単価 | 1,000円 | 1,500円 |
| 現在の株価 | 1,200円 | 1,200円 |
| 保有株数 | 100株 | 100株 |
| 評価損益 | +20,000円（含み益） | −30,000円（含み損） |
| 損益率 | +20% | −20% |
損益率は「（現在の株価 − 取得単価）÷ 取得単価 × 100」で計算します。
「含み」＝ まだ確定していない
ここで重要なのは、含み損も含み益も「まだ確定していない」ということです。株を売却して初めて「実現損益」として確定します。含み損があっても、株価が回復すれば損失にはなりません。逆に、含み益があっても売却前に株価が下がれば利益は消えます。
評価損益と実現損益の違い — 税金に関わる重要ポイント
評価損益と実現損益はどう違うのでしょうか。税金がかかるのは「実現損益」だけという点が最も重要な違いです。
| 項目 | 評価損益（含み損益） | 実現損益 |
|---|---|---|
| タイミング | 保有中（毎日変動） | 売却時に確定 |
| 税金 | かからない | 利益に約20%課税 |
| 確定申告 | 不要 | 特定口座（源泉あり）なら原則不要 |
| 証券口座の表示 | 「評価損益」欄 | 「実現損益」「譲渡損益」欄 |
つまり、含み益がどれだけ大きくても、売らない限り税金はかかりません。逆に、含み損を確定（損切り）すると、その年の利益と相殺できる「損益通算」が使えます。
含み損が出たときの対処法 — 3つの選択肢
含み損が出たらどうすればよいでしょうか。「放置」「損切り」「買い増し」の3つの選択肢があります。状況に応じて判断しましょう。
選択肢1: そのまま保有する（放置）
企業の業績や将来性に問題がなければ、株価の回復を待つのも一つの手です。一時的な市場全体の下落で含み損が出ている場合は、この選択が有効なことが多いです。
選択肢2: 損切りする
「損切り」とは、含み損がある状態で売却して損失を確定させることです。以下のような場合は損切りを検討しましょう。
- 買った理由が崩れた（業績悪化、不祥事など）
- 含み損が自分の許容範囲を超えた
- より良い投資先が見つかった
選択肢3: 買い増しする（ナンピン）
株価が下がったときに追加で買い、取得単価を平均して下げる手法です。ただし、株価がさらに下がると損失が拡大するリスクがあるため、初心者にはおすすめしません。
避けたいのは「塩漬け」
「塩漬け」とは、含み損を抱えたまま、売るに売れず放置し続ける状態です。損切りのルールを持たずに投資すると陥りがちです。事前に「−10%で損切り」などのルールを決めておくことが大切です。
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含み益が出たときの考え方 — 利確のタイミング
含み益が出たら、いつ売ればよいのでしょうか。「利確に正解はない」が前提ですが、ルールを決めておくことが重要です。
利確の判断基準の例
- 目標株価に達したとき — 事前に「+20%で売る」などと決めておく
- 企業のファンダメンタルズが変化したとき — 業績の伸びが鈍化した場合など
- 投資資金が必要になったとき — ライフイベントなどで現金が必要な場合
「もっと上がるかも」と欲張ると、利益を逃すこともあります。利益の一部を確定させる「分割利確」も有効な手法です。たとえば保有株の半分を売却し、残り半分はそのまま保有する方法です。
まとめ — 含み損益は「現在地」を知る道具
- 含み損・含み益は「まだ確定していない損益」
- 計算式:（現在の株価 − 取得単価）× 保有株数
- 税金がかかるのは売却して確定した「実現損益」だけ
- 含み損の対処法は「保有継続」「損切り」「買い増し」の3つ
- 損切りと利確のルールを事前に決めておくことが大切
含み損益に一喜一憂しすぎないことが、長期投資を続けるコツです。大切なのは、数字の意味を正しく理解し、冷静に判断できる自分を作ることです。
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本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の売買を推奨するものではありません。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と責任において行ってください。掲載情報の正確性には細心の注意を払っていますが、その完全性を保証するものではありません。